Was ist der Finanzmarkt
Der Finanzmarkt ist ein Ökosystem, in dem Werte gegen Geld getauscht werden und umgekehrt. Die meisten Menschen kennen nur den Aktienmarkt, an dem Wertpapiere gekauft und verkauft werden. Der Aktienmarkt ist jedoch nur ein Teil eines größeren Systems, das auch andere Märkte umfasst. Sie alle haben eines gemeinsam: Der Kapitalaustausch erfolgt dort nach den Regeln, die durch staatliche oder internationale Gesetze festgelegt sind.

Dieses regulierte Umfeld ermöglicht den Teilnehmern einen effizienten Austausch von Vermögenswerten, um ihr Kapital zu erhöhen. Die Hauptteilnehmer können private Investoren, Händler, Makler, juristische Personen, große Unternehmen, einzelne Ministerien und Regionen oder ganze Nationen sein. Jeder, der einen Vermögenswert erstellen, verkaufen oder kaufen möchte, wird ein Spieler auf Finanzen . Bei den Vermögenswerten kann es sich um Wertpapiere, Währungen und Derivate handeln.

Der Austausch von Kapital kann sowohl innerhalb eines Landes als auch über dessen Grenzen hinaus stattfinden. Es wird daher zwischen nationalen und internationalen Finanzmärkten unterschieden. Die nationalen Märkte werden durch die Gesetze und Aufsichtsbehörden eines Landes reguliert, während internationale Regeln bei Transaktionen zwischen Ländern hilfreich sein können.

Die Struktur der Finanzmärkte
Der Finanzmarkt besteht in den meisten Fällen aus mehreren Komponenten, deren Einfluss und Gewicht auf die Wirtschaft jedoch von Land zu Land unterschiedlich ist. Die USA und Deutschland sind zwei polare Beispiele für nationale Finanzmärkte. Das amerikanische System wird als marktorientiertes Finanzsystem bezeichnet, d. h. ein Finanzsystem, das auf dem Aktienmarkt basiert. Und das deutsche Finanzsystem ist ein bankbasiertes Finanzsystem. Im ersten Fall nimmt die Börse den zentralen Platz im Ökosystem ein, Kapitaltransfer und Risikomanagement erfolgen über Wertpapiere, und die Unternehmenskontrolle wird über diesen Markt ausgeübt. Im bankenzentrierten System werden diese Funktionen von den Banken übernommen.

Für die Organisation von Finanzmärkten ist eine geeignete Infrastruktur erforderlich. Diese sind:

Marktplätze. Zum Beispiel an Börsen oder Online-Terminals;
Die Organisationen, über die die Abrechnung erfolgt. Zum Beispiel Clearing-Systeme;
Die Stellen, die alle Transaktionen erfassen und verbuchen - die Verwahrstellen.
Arten von Finanzmärkten
Es gibt kein klar definiertes System, das alle Komponenten des Finanzmarktes erfasst. Aber viele Länder haben die gleichen Arten von Märkten, die miteinander kommunizieren. So entsteht ein verflochtenes globales Ökosystem, in dem die Teilnehmer ihr Kapital zwischen Ländern und Vermögenswerten bewegen können. Märkte unterscheiden sich durch verschiedene Parameter, häufiger jedoch durch die Art der Vermögenswerte oder durch die Organisation der Prozesse.

Geldmärkte
Eine der einfachsten Transaktionen im Finanzsystem, mit der jeder seit seiner Kindheit vertraut ist, ist das Verleihen von Geld. Die Geldmärkte sind darauf aufgebaut. Sie haben jedoch eine wichtige Einschränkung - die Laufzeit des Kredits. Die Geldmärkte bestehen aus kurzfristigen Transaktionen. In der Regel handelt es sich dabei um Bankkredite, Kreditkarten, Kleinstkredite und kurzfristige Schuldverschreibungen wie Anleihen.

Kapitalmärkte.
Diese decken Geschäfte mit langen Laufzeiten ab. Wie der Name schon sagt, zielen diese Märkte auf die Schaffung von Kapital ab, d. h. auf die Erzielung großer, nachhaltiger Zusatzgewinne. Zu diesem Zweck werden Instrumente wie Dividendenwerte, langfristige Anleihen, langfristige Darlehen wie Hypotheken, Derivate, Schuldverschreibungen und Hypotheken eingesetzt.

Fondsmärkte
Jeder weiß, wo man Aktien kauft und verkauft: an der Börse. Aber das ist keineswegs die einzige Möglichkeit. Die Börse ist nur einer der Märkte, wenn auch der größte. Aktien, Anleihen und Derivate können auch über Makler oder direkt verkauft werden. Diese werden als OTC-Märkte bezeichnet.

Die Vorteile der Finanzmärkte
Die Entwicklung der Finanzmärkte dauerte viele Jahre und ging mit der Schaffung von spezialisierten Finanzinstituten und einer geeigneten Infrastruktur einher. Es kann nicht gesagt werden, dass die derzeitige Lage auf den Finanzmärkten endgültig ist. Das System der finanziellen Beziehungen zwischen den Teilnehmern ändert sich jährlich. Was sind die Vorteile solcher finanziellen Beziehungen?

Ein klares und einheitliches System für alle Teilnehmer. Gefestigte und geregelte Beziehungen tragen dazu bei, ein Chaos beim Austausch von Vermögenswerten zu vermeiden und "die gleiche Sprache zu sprechen";
die Fähigkeit, das eigene Kapital zu vermehren. Neben den trivialsten Transaktionen zum Erwerb eines notwendigen Vermögenswertes ist es nun möglich, zu kaufen und zu verdienen, zu verkaufen und ebenfalls zu verdienen. Und die Variabilität solcher Transaktionen ist sehr hoch;
Zentrale Plattformen, die ein praktisches Instrumentarium bieten. Sie können keine Säcke mit Getreide an potenzielle Käufer verteilen, sondern einen Liefervertrag auf dem Terminmarkt abschließen und Getreide zum richtigen Preis verkaufen;
Sicherheit. Die formellen Märkte, insbesondere die Börsen, sind sehr gut reguliert, was die Risiken der Nichterfüllung von Geschäften verringert.